某企业上年现金需要量40万元,预计今年需要量增加50%,假定年内收入状况稳定。现金与有价证券转换成本每次200元,有价证券利率为10%,要求: (1)计算最佳现金持有量、最低现金管理成本、转换成本、持有机会成本 (2)计算有价证券交易次数、有价证券交易间隔期。
正确答案:
(1)最佳现金持有量Q==48989.79元
最低现金管理总成本TC=QR/2+AF/Q=48989.79*10%/2+400000*(1+50%)*200/48989.79=489898
转换成本=A/Q*F=400000*(1+50%)/48989.79*200=2449.49元
持有成本=Q/2*R=48989.79/2*10%=2449.49
(2)有价证券交易次数=A/Q=400000*(1+50%)/48989.79=12次
所以有价证券交易间隔期为一个月。
最低现金管理总成本TC=QR/2+AF/Q=48989.79*10%/2+400000*(1+50%)*200/48989.79=489898
转换成本=A/Q*F=400000*(1+50%)/48989.79*200=2449.49元
持有成本=Q/2*R=48989.79/2*10%=2449.49
(2)有价证券交易次数=A/Q=400000*(1+50%)/48989.79=12次
所以有价证券交易间隔期为一个月。
答案解析:有

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