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投资学

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假设投资组合由等值(50%)的两个证券组成,其收益率标准差分别为20%和40%,在两只证券相关系数分别为1、0.4和-1时,证券组合的标准差分别是多少?

正确答案:①在相关系数为1时,组合的标准差为0.3,是两只证券风险的平均值;
②在相关系数为0.4时,组合的标准差为0.257,小于两只证券风险的平均值;
③在相关系数为-1时,组合的标准差为0.10,小于两只证券风险的平均值,也小于相关系数为0.4时。
答案解析:
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