如果纽约市场上年利率为8%,伦敦市场上年利率为6%,即期汇率为GBP1=USD1.6025/1.6035,3个月汇水为30/50点,求:若该投资者采用掉期交易来规避外汇风险,应如何操作?说明投资过程及获利情况。
正确答案:10万英镑投资于伦敦市场,3个月后获本利和为:
100000×(1+6%×3/12)=100000×(1+15%)=101500(英镑)
10万英镑投资于纽约市场,3个月后获本利和为:100000×1.6025×(1+8%×3/12)÷1.6085=101619.5(英镑)
因此,该投资者在纽约市场投资可获利101619.5英镑,比在伦敦市场投资多获利119.5英镑(101619.5-101500)
100000×(1+6%×3/12)=100000×(1+15%)=101500(英镑)
10万英镑投资于纽约市场,3个月后获本利和为:100000×1.6025×(1+8%×3/12)÷1.6085=101619.5(英镑)
因此,该投资者在纽约市场投资可获利101619.5英镑,比在伦敦市场投资多获利119.5英镑(101619.5-101500)
答案解析:有

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