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财务管理

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某公司当年12月31号资产负债表和利润表如下: 注:1、将“现金销售”视为收账时间为零的赊销。企业无销售折扣和折让; 2、财务费用中均为利息费用。 要求:根据财务报表上资料:计算以下各个比率指标:  1、流动比率、速动比率。 2、资产负债率、产权比率、有形净值债务率、已获利息倍数。 3、应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率; 4、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数;  5、销售毛利率、销售净利率、资产净利率、权益净利率; 6、权益乘数。

正确答案: 根据财务报表中资料,计算如下:
①流动比率=流动资产÷流动负债=12790÷5830=2.19
速动比率=(流动资产-存货-待摊费用)÷流动负债=(12790-2820-80)÷5830=1.696
②资产负债率=负债总额÷资产总额=(5830+1615)÷20850=35.71%
产权比率=负债总额÷股东权益=(5830+1615)÷13405=55.54%
有形净值债务率=负债总额÷(股东权益-无形资产净值)=(5830+1615)÷(13405-75)=55.85%
已获利息倍数=息税前利润÷利息费用=(税前利润+利息费用)÷利息费用=(14875+195)÷195=77.28
③应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款=49000÷[(3500+3885)÷2]=13.27(次)
应收账款周转天数=360天÷应收账款周转次数=360÷13.27=27.13(天)
存货周转率=销售成本÷平均存货=27500÷[(2610+2820)÷2]=10.13(次)
存货周转天数=平均存货×360天÷销货成本=[(2610+2820)÷2×360]÷27500=35.54(天)
流动资产周转率=销售收入÷平均流动资产=49000÷[(10110+12790)÷2]=4.28(次)
总资产周转率=销售收入÷平均资产总额=49000÷[(16900+20850)÷2=2.596≈2.60(次)
④营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数=35.54+27.13=62.67(天)
⑤销售毛利率=(销售收入-销售成本)÷销售收入=销售毛利÷销售收入=(49000-27500)÷49000×100%=43.88%
销售净利率=净利润÷销售收入=9965÷49000×100%=20.3367%≈20.34%
资产净利率=净利润÷平均资产总额=9965÷[(16900+20850)÷2]×100%=52.79%
权益净利率=净利润÷平均股东权益=9965÷[(10665+13405)÷2]×100%=82.80%
⑥权益乘数=1÷(1-平均资产负债率)=1÷{1-[(6235+7445) ÷2] ÷[(16900+20850)÷2]=1.5684≈1.57
答案解析:
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