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银行外汇交易原理与实务

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外汇交易员繁忙的一天:外汇交易全程回放: 22:00伦敦某银行外汇交易员A度过了繁忙的一天,由于预测日元看涨,A持有美元兑日元的空头头寸1000万美元,平均成本为USD/JPY=123.50。由于市场汇率变化波幅大,A通过国际分支网络发出止损令,止损位为125.50。 00:30A接到香港分行的电话,美元兑日元汇率突破了124.50,A没有进一步行动的指示。 ①01:30东京分行来电话,美元兑日元汇率突破了125.00,直逼125.5的止损位,但东京外汇交易员认为美元是技术性反弹,美元还是看跌,建议A将止损位提高到126.00。之后警报解除,一夜无事。 ②06:30A的便携式路透机显示最新消息,美元利率下调,传闻得到证实,美元对日元汇率急剧下跌到122.00。于是A决定将止损位调低到122.50,以便保全部分利润,并发出在121.50获取利润的指令。③07:30美元对日元已跌破121.50,东京分行已执行了A的获利指令。A以一个良好的盈利为开端开始了新的一天。 ④08:00欧洲开市,美元跌到120.45/65,A认为美元将会反弹,遂打算建仓,以50/70价格报出,结果以50点价格买进了1000万美元。 ⑤08:30欧洲市场抛盘汹涌,美元跌到120.00,A为降低成木,又在此价位买进了1000万美元,此时平均价为120.25。 ⑥11:00一11:30美元一路下跌,已到119.25,A的2000万美元多头已被深度套牢,但A认为美元在118.85上会有一个有力的支撑,遂在118.00的价位上又买进1000万美元,此时,A已持有3000万美元,平均价格为119.50. ⑦13:00美元反弹到119.50,A决定卖掉500万美元,使其头寸降到2500万美元,平均价格为119.50,A此时不赔不赚。 ⑧14:00一14:30天大好消息,日本银行宣布下调贴现率,美元加速反弹到120.00,A又在此价位卖掉1000万美元,平均价为119.17,今天以来A首次实现账面盈利1245万日元。 ⑨2215:00传闻日本央行已决定对外汇市场进行干预,把美元推高,市场一片混乱。15:45美元兑日元汇率涨到121.35,A卖出了最后1500万美元,净赚了3270万日元。加上头天晚上的盈利,一整天的交易赚了5270万日元,折合美元约43.43万,真是美妙的一天! 请分别分析A在①②③④⑤⑥⑦⑧⑨九种情况下的盈亏情况。

正确答案: ①损失1000万日元
②损失1500万日元
③如在122.50止损,盈利1000万日元,如在121.50执行,获利2000万日元
④美元空头盈利2000万日元
⑤拥有美元多头,成本120.50
⑥账面损失500万日元
⑦账面损失4500万日元
⑧账面损失为
⑨账面盈利1205万日元。
答案解析:
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