已知无风险资产的收益率为7％，市场组合的预期收益率为15％，股票A的β系数为0.25，股票B的β系数为4。试计算股票A和B各自的预期收益率及风险报酬。
正确答案:
已知rf=7%，E（rm）=15%，βA=0.25，βB=4，故根据CAPM模型，可以计算出：
股票A的预期收益率为：
E（rA=rf+[E（rm）-rf]*βA=7%+（15%-7%）*0.25=9%
股票A的风险报酬为：
E（rA）-rf=[E（rm）-rf]*βA=（15%-7%）*0.25=2%
股票B的预期收益率为：
E（rB）=rf+[E（rm）-rf]*βB=7%+（15%-7%）*4=39%
股票B的风险报酬为：
E（rB）-rf=[E（rm）-rf]*βB=（15%-7%）*4=32%
股票A的预期收益率为：
E（rA=rf+[E（rm）-rf]*βA=7%+（15%-7%）*0.25=9%
股票A的风险报酬为：
E（rA）-rf=[E（rm）-rf]*βA=（15%-7%）*0.25=2%
股票B的预期收益率为：
E（rB）=rf+[E（rm）-rf]*βB=7%+（15%-7%）*4=39%
股票B的风险报酬为：
E（rB）-rf=[E（rm）-rf]*βB=（15%-7%）*4=32%
答案解析:有
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