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证券投资

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假设股票现在的价格为100元,不支付股利,以3个月为一期,3个月内股价可能上涨到原来的1.2倍,也可能下降到原来的0.8倍,无风险利率为12%(连续复利)。试求6个月后到期的执行价格为110元的美式看跌期权的价格。

正确答案:F=e^-0.12×0.25(5.7587×e^0.12×0.25-0.8/1.2-0.8+30×1.2-e^0.12×0.25/1.2-0.8)=15.56(元)
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