某个股票现价为100元。已知6个月后将为110或90元。无风险年利率为10％（连续复利）。试求执行价格为100元，6个月后到期的欧式看涨期权的价值为多少？

正确答案: 尝试用股票和期权构造一投资组合，使得6个月后，不论股价上涨还是下跌，该组合的价值保持不变。假设该组合包含个Δ单位的股票和卖空1个单位的期权，则有
因此投资者应该在卖空1份期权的同时，买入1份股票。组合在6个月后的价格为90。在今天的现值为。因此期权在今天的价格为