一只股票当前的价格是1美元，并且在来年没有股利分配。无风险利率是4%。那么标的物为该股票的1年期的期货价格是多少？
正确答案:有2种方法来1获得1年以后的该股票：
策略A：以F0的价格买入1份股票期货，并且购入F0e-rt的无风险资产。此种策略需投入的成本=F0e-rt
策略B：购买1单位股票并持有。此种策略需投入的成本=1
这两种策略的结果是相同的，因此成本也应该相同。
即有：F0e-rt=1=S0 所以，F0=S0ert=1.04美元
策略A：以F0的价格买入1份股票期货，并且购入F0e-rt的无风险资产。此种策略需投入的成本=F0e-rt
策略B：购买1单位股票并持有。此种策略需投入的成本=1
这两种策略的结果是相同的，因此成本也应该相同。
即有：F0e-rt=1=S0 所以，F0=S0ert=1.04美元
答案解析:有
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